القروض المتعثرة (NPL): التعريفات، الأنواع، الأسباب، والعواقب

في عالم الإقراض، لا تسير الأمور دائمًا كما هو مخطط لها. يقترض المقترض بنية سداده، لكن ظروف الحياة، أو العمل، أو حتى السوق تُعيق سير الأمور. يتوقف سداد الأقساط.

بالنسبة للمقرضين، هذا أكثر من مجرد تخلف عن السداد، بل هو علامة تحذير. وهنا يمكن أن يصبح القرض القرض المتعثر (NPL).

عندما يصبح القرض متعثرًا، يُحدث ذلك تأثيرًا مضاعفًا. تخسر البنوك أموالها، ويتوتر المستثمرون، وتتباطأ الاقتصادات. حتى من لا تربطهم صلة مباشرة بالمقترضين يشعرون بالأثر من خلال تشديد قواعد الإقراض، وارتفاع أسعار الفائدة، أو تقليص فرص الحصول على الائتمان.

الأمر لا يقتصر على قرض واحد متعثر، بل يتعلق بما يحدث عندما تتعثر القروض بشكل جماعي.

فهم ما هو NPL وأهميته

إذا كنت تعمل في مجال التمويل، أو تستثمر في الديون، أو حتى تريد فقط فهم اقتصادك المحلي بشكل أفضل، فمن المهم أن تفهم كيف تؤثر الديون المتعثرة على الأداء. القروض عمل.

دعنا نقسمها.

ما هو القرض المتعثر (NPL)؟

القرض المتعثر هو القرض الذي لم يقم المقترض فيه بسداد الدفعات المقررة عادةً لمدة 90 يومًا أو أكثر.

تتوقع البنوك والمقرضون انتظام الدفعات. عندما تتوقف هذه الدفعات ويبقى القرض متأخرًا عن السداد لفترة كافية، يُصنف القرض على أنه متعثر.

إنها علامة على أن المقترض قد لا يسدد أبدًا وأن المُقرض قد يواجه خسائر.

الخصائص الرئيسية للقروض المتعثرة

• لا توجد فوائد أو دفعات أساسية لمدة 90 يومًا أو أكثر
• ارتفاع خطر التخلف عن السداد
• غالبًا ما يؤدي إلى إجراء مراجعات داخلية أو إجراءات استرداد من قبل المُقرض
• يجب الإبلاغ عنها بشكل مختلف في البيانات المالية

يؤثر هذا التحول من قرض "ناجح" إلى قرض "متعثر" على الميزانية العمومية للمقرض واستراتيجيته. وقد يؤدي أيضًا إلى إجراءات تنظيمية أو عمليات تدقيق.

أنواع القروض المتعثرة

لا يوجد نوع واحد من القروض المتعثرة، بل تظهر أنواع مختلفة بناءً على من يقترض والغرض من القرض:

1. القروض التجارية غير المنتظمة يتم إصدار هذه القروض لـ الأعمال لأمور مثل شراء المعدات، أو رأس المال العامل، أو التوسع. إذا واجهت الشركة فترة صعبة كانخفاض المبيعات أو ارتفاع تكاليف التشغيل، فقد تواجه صعوبة في مواكبة المدفوعات. عندها، يتراجع القرض إلى مستوى التعثر. وهذا شائع بشكل خاص خلال فترات الركود في القطاع أو تحولات السوق.

٢. قروض المستهلكين المتعثرة: هي قروض شخصية تُمنح للأفراد عبر بطاقات الائتمان، أو قروض السيارات، أو خطوط الائتمان الشخصية غير المضمونة. قد يتأخر المقترض عن السداد بسبب فقدان الوظيفة، أو المرض، أو ببساطة سوء إدارة أمواله. بمجرد تجاوز الدفعات المتأخرة حدًا معينًا، يُصنف القرض على أنه متعثر.

٣. قروض الرهن العقاري المتعثرة: تصبح القروض العقارية متعثرة عندما يتخلف أصحاب المنازل عن سداد دفعات متعددة. يحدث هذا غالبًا عندما يواجه الناس فقدان وظائفهم، أو نفقات غير متوقعة، أو شراء منازل تفوق قدرتهم الشرائية. كما يمكن أن يرتبط بقضايا سوقية أوسع، مثل ارتفاع أسعار الفائدة أو انخفاض قيم العقارات.

٤. قروض الطلاب المتعثرة: تتحول العديد من قروض الطلاب إلى قروض متعثرة عندما ينهي المقترضون دراستهم دون أن يجدوا وظائف أو دخلًا كافيًا لتغطية الأقساط. بعد انتهاء فترات التأجيل والسماح، وفي حال عدم سداد الأقساط، يضطر المُقرضون إلى إعادة تصنيف هذه القروض.

٥. القروض السيادية المتعثرة: أحيانًا، لا يتوقف شخص أو شركة عن سداد ديونها، بل دولة. هذه قروض من بنوك أو حكومات أجنبية إلى حكومات وطنية. عندما تتخلف هذه الحكومات عن السداد، تصبح القروض متعثرة، مما يُحدث آثارًا سلبية كبيرة على النظام المالي العالمي.

الأسباب الشائعة للقروض المتعثرة

١. فقدان الوظيفة أو انخفاض الدخل: سواءً كان ذلك تسريحًا من العمل، أو تخفيضًا لساعات العمل، أو تباطؤًا في قطاع ما، فإن انخفاض الدخل هو السبب الرئيسي لعدم سداد القروض. فبدون دخل ثابت، قد يتخلف المقترضون عن سداد ديونهم بسرعة.

٢. ضعف أداء الأعمال بالنسبة للمقترضين التجاريين، يُعدّ التدفق النقدي أمرًا بالغ الأهمية. فإذا انخفضت المبيعات أو أصبحت العمليات مكلفة للغاية، فقد يواجه أصحاب الأعمال صعوبة في سداد ديونهم في الوقت المحدد.

٣. الركود الاقتصادي: عندما يضعف الاقتصاد عمومًا، يؤثر ذلك على الجميع. فيقل إنفاق المستهلكين، وتقلص الشركات إنفاقها، وترتفع معدلات البطالة. ويؤدي هذا التأثير المتتالي إلى زيادة عدد الأشخاص والشركات الذين يتخلفون عن سداد أقساط القروض.

٤. ممارسات الإقراض السيئة: تبدأ المشكلة أحيانًا بتقديم المُقرض قروضًا لأشخاص غير قادرين ماليًا على سدادها. قد يُمهّد الاكتتاب المتساهل أو أساليب الإقراض العدوانية الطريق لحالات تخلف عن السداد في المستقبل.

٥. الطوارئ الصحية أو الكوارث الطبيعية: الفواتير الطبية، أو أضرار العواصف، أو الأوبئة، أو أي اضطراب مفاجئ قد يُقلب الوضع المالي للمقترض رأسًا على عقب. هذه الأحداث الحياتية غير متوقعة، لكنها تُدمر قدرة المقترض على السداد.

٦. أسعار الفائدة المرتفعة: قد تصبح القروض ذات أسعار الفائدة المتغيرة باهظة الثمن إذا ارتفعت أسعار الفائدة. قد يخصص المقترضون ميزانية لسداد دفعة واحدة، ثم يجدون أنها تزيد عن طاقاتهم.

عواقب القروض المتعثرة

للمقترضين:

• درجات الائتمان التالفة عند التخلف عن سداد الأقساط لمدة 90 يومًا أو أكثر، تُلاحظ وكالات الإبلاغ الائتماني ذلك. قد يُسبب القرض المتعثر انخفاضًا كبيرًا في تقييم المقترض الائتماني، مما يُصعّب عليه الحصول على تمويل مستقبلي.
• الإجراءات القانونية أو مصادرة الأصول إذا كان القرض مضمونًا، مثل رهن عقاري أو قرض سيارة، فقد يتخذ المُقرض إجراءات قانونية لمصادرة الأصل. حتى القروض غير المضمونة قد تؤدي إلى دعاوى قضائية أو حجز على الأجور.
• ارتفاع تكاليف الاقتراض في المستقبل غالبًا ما يُنظر إلى المقترضين الذين لديهم قروض متعثرة في سجلاتهم على أنهم معرضون لمخاطر عالية، مما يعني أنهم قد يكونون مؤهلين للحصول على قروض ذات فائدة أعلى فقط إذا كانوا مؤهلين على الإطلاق.
• الإفلاس المحتمل في الحالات القصوى، عندما يعجز المقترضون عن سداد ديونهم أو إعادة هيكلتها، قد يكون الإفلاس هو الخيار الوحيد المتبقي. قد يؤدي هذا إلى شطب الديون، ولكن له أيضًا عواقب مالية طويلة الأجل.

للمقرضين:

• انخفاض الإيرادات وزيادة الخسائر عندما تتوقف القروض عن السداد، ينضب دخل الفوائد. في الوقت نفسه، غالبًا ما يضطر المُقرضون إلى تحمل خسائر رأس المال، مما يُقلص أرباحهم بشكل كبير.
• الحاجة إلى احتياطيات أعلى لخسائر القروض يتعين على البنوك تخصيص أموال لتغطية الخسائر المتوقعة من القروض المتعثرة. وهذا يُقلل من رأس المال الذي يمكنها إقراضه من مصادر أخرى، ويؤثر على ربحيتها.
• انخفاض التصنيفات الائتمانية إذا ارتفعت مستويات القروض المتعثرة بشكل كبير، فقد ينخفض ​​التصنيف الائتماني للمقرض، مما يزيد من تكلفة اقتراض البنك، وقد يُنفر المستثمرين.
• الضغط من الجهات التنظيمية أو المستثمرين تخضع البنوك لمراقبة مشددة. قد يؤدي ارتفاع مستويات القروض المتعثرة إلى عمليات تدقيق، أو متطلبات امتثال جديدة، أو تدقيق من جانب المساهمين. ويؤدي ذلك إلى مخاطر تتعلق بالسمعة ومشاكل تشغيلية.

من أجل الاقتصاد:

• تشديد الائتمان (صعوبة الاقتراض) عندما تُعاني البنوك من خسائر ناجمة عن القروض المتعثرة، فإنها غالبًا ما تتراجع عن منح قروض جديدة. وهذا يعني تدفقًا أقل للأموال إلى الشركات والمستهلكين، مما يُبطئ الإنفاق والنمو.
• نمو أبطأ إذا كان الائتمان هو وقود الاقتصاد، فإن القروض المتعثرة تُعيق سير العمل. تُؤجل الشركات توسعاتها، ويُقلل المستهلكون من مشترياتهم، وقد ترتفع معدلات البطالة.
• ضعف القطاع المصرفي يفقد النظام المالي المثقل بالقروض المتعثرة مرونته. قد تحتاج البنوك إلى عمليات إنقاذ، أو اندماجات، أو إعادة هيكلة. قد يُثير هذا الاضطراب قلق الأسواق العالمية ويُضعف الثقة العامة بالأنظمة المالية.

عندما تتعثر القروض، قد يتعثر النظام المالي بأكمله. وقد شهدنا ذلك في عام ٢٠٠٨، حين تسببت الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري السامة، المليئة بالقروض المتعثرة، في أزمة مالية عالمية.

كيف يتعامل المُقرضون مع القروض المتعثرة؟

عندما يصبح القرض متعثرًا، قد يحاول المُقرضون التعاون مع المقترض لتجنب المزيد من الخسائر. قد يشمل ذلك تعديل شروط القرض، مثل تمديد فترة السداد، أو خفض سعر الفائدة، أو تخفيض الأقساط الشهرية مؤقتًا. الهدف هو إعادة إدارة الدين، بحيث يتمكن المقترض من استئناف سداده دون أن يضطر المُقرض إلى شطب القرض بالكامل.

إذا استمر المقترض في التخلف عن السداد، فقد يلجأ المُقرضون إلى التحصيل. غالبًا ما يتضمن ذلك تسليم الحساب إلى جهة خارجية لتحصيل الديون. تتخصص هذه الجهات في تحصيل الديون المتأخرة، وعادةً ما تتقاضى رسومًا أو نسبة مئوية مما تُحصّله. مع أن هذا ليس الحل الأمثل، إلا أنه يُتيح للمُقرضين التركيز على أنشطة أكثر ربحية.

عندما لا تُجدي الأساليب الأكثر مرونة نفعًا، قد يلجأ المُقرضون إلى السبل القانونية. قد يشمل ذلك رفع دعوى قضائية ضد المُقترض، أو الحصول على حكم قضائي، أو بدء إجراءات حجز الرهن العقاري إذا كان القرض مضمونًا بعقار. هذه الخطوات مُستهلكة للوقت ومُكلفة، ولكنها قد تكون ضرورية لاسترداد الأموال.

أحيانًا، يُخفّض المُقرضون خسائرهم ويبيعون القروض المتعثرة لمستثمر خارجي، غالبًا بخصم كبير. يتخصص هؤلاء المشترون في الديون المتعثرة، ويستخدمون استراتيجيات مُختلفة لتحصيل القرض أو إعادة هيكلته. بالنسبة للمُقرض الأصلي، يُوفّر هذا عائدًا فوريًا، وإن كان مُخفّضًا، ويُزيل أصلًا مُحفوفًا بالمخاطر من الدفاتر.

كيفية منع القروض المتعثرة

للمقرضين:

• تعزيز معايير الاكتتاب
• مراجعة أداء المقترض بشكل منتظم
• تقديم خيارات سداد مرنة في وقت مبكر
• تثقيف المقترضين حول الميزانية والسداد

للمقترضين:

• اقترض فقط ما تستطيع تحمله
• بناء صندوق طوارئ
• حافظ على خط اتصال مفتوح مع المُقرض الخاص بك
• انتبه لعلامات التحذير واطلب المساعدة في وقت مبكر

مثال: القروض المتعثرة في العقارات

تخيل أن مستثمرًا عقاريًا اشترى عقارًا للإيجار بقرض قيمته 500,000 دولار. في هذه الحالة، ينخفض ​​سوق الإيجار، وترتفع نسبة الشواغر، وينخفض ​​دخل الإيجار.

يتخلف المستثمر عن سداد أقساط الرهن العقاري لمدة ثلاثة أشهر. يُصنّف البنك القرض على أنه متعثر. بعد ذلك، قد يحاول البنك إعادة هيكلة القرض أو بيع العقار لاسترداد الأموال.

إن هذا القرض الفاشل يخلق تأثيرات متتالية: بالنسبة للمقترض، والمقرض، وربما سوق الإسكان إذا كان جزءًا من اتجاه أكبر.

القرض المتعثر مقابل القرض المعاد أداءه (RPL)

فماذا يحدث عندما يبدأ سداد قرض متعثر؟ هذا هو المكان قروض إعادة الأداء (RPLs) ادخل.

القرض القابل للاسترداد هو قرض صُنِّف سابقًا على أنه متعثر، ولكنه عاد إلى سداد أقساطه بانتظام. إنه في الأساس فرصة ثانية للمقترض والمقرض على حد سواء.

إليك كيف يقارنون:

لماذا تعتبر RPLs مهمة:

غالبًا ما يحاول المُقرضون تحويل القروض المتعثرة إلى قروض متعثرة من خلال تعديلات القروض أو خطط التساهل. إذا التزم المقترضون بالشروط الجديدة، يُعاد تصنيف القرض على أنه عامل. هذا يعني خسائر أقل للمُقرضين ومسارًا للتعافي للمقترضين.

مع ذلك، لا تزال القروض المتعثرة تخضع لمراقبة دقيقة. فمجرد عودة القرض إلى مساره الصحيح لا يعني زوال المخاطر، خاصةً إذا كانت الحالة المالية للمقترض لا تزال متعثرة.

إن فهم الفرق بين القروض المتعثرة والقروض القابلة للاسترداد يمنحك نظرة ثاقبة حول كيفية إدارة المؤسسات المالية للمخاطر وكيف يمكن للمقترضين التعافي من الضائقة المالية.

الخلاصة

القروض المتعثرة ليست مجرد إحصائية، بل هي مؤشر. فهي تُبرز ضغوطًا على النظام. وعندما تتراكم، قد تكشف عن نقاط ضعف في الاقتصاد.

بالنسبة للمقترضين، قد تعني القروض المتعثرة خسارة منازلهم أو أعمالهم. وبالنسبة للمقرضين، تُشكل تهديدًا للأرباح والاستقرار. وبالنسبة للاقتصاد، تُمثل إشارة تحذيرية بضرورة تغيير شيء ما.

المفتاح هو الوقاية من خلال إقراض أفضلوالتثقيف المالي، والاقتراض الواقعي. ولكن عندما تحدث قروض متعثرة، فإنّ التحرّك المبكر والشفافية هما أفضل الأدوات لإدارة التداعيات.

سواء كنت مستثمرًا أو مصرفيًا أو مالكًا لعمل تجاري أو مقترضًا، فإن فهم القروض المتعثرة يمنحك رؤية أوضح لكيفية تحرك الأموال وما يحدث عندما لا تعود.